長江商報(bào)消息●長江商報(bào)記者 汪靜

(資料圖)

時(shí)隔五年，國光電器（002045.SZ）再啟定增計(jì)劃。

3月3日晚間，國光電器披露定增預(yù)案，公司擬向不超過35名特定對象發(fā)行不超過1.4億股公司股份，預(yù)計(jì)募資不超過13.84億元，用于新型音響智能制造升級項(xiàng)目、汽車音響項(xiàng)目、VR整機(jī)及聲學(xué)模組項(xiàng)目。

長江商報(bào)記者注意到，這是國光電器自2018年后首次進(jìn)行增發(fā)，自2005年上市以來，公司累計(jì)融資或?qū)⑦_(dá)到25.63億元。

目前，國光電器依靠股東智度股份技術(shù)優(yōu)勢，持續(xù)開拓元宇宙領(lǐng)域。2022年，公司第一臺VR整機(jī)在專用VR車間順利下線。目前，VR設(shè)備整機(jī)業(yè)務(wù)已獲得客戶正式訂單。2022年上半年，公司VR設(shè)備聲學(xué)模組銷售貢獻(xiàn)銷售收入1.2億元。

二級市場上，2022年4月末，國光電器股價(jià)一度跌至6.6元/股，此后一路增長，截至2023年3月3日收盤，公司股價(jià)報(bào)收15.75元/股，增幅達(dá)到138.64%。

歷史募資或達(dá)到25.63億元

汽車行業(yè)，尤其是新能源汽車行業(yè)市場快速發(fā)展，帶動(dòng)了汽車聲學(xué)產(chǎn)品需求持續(xù)提升。受益于此，相關(guān)配套的汽車音響產(chǎn)業(yè)或?qū)?fù)刻智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線。與此同時(shí)，在外部環(huán)境與產(chǎn)業(yè)升級等多重因素的共同作用下，全球VR/AR產(chǎn)業(yè)逐漸開始進(jìn)入發(fā)展的“快車道”。

在此情況下，3月3日晚間，國光電器披露定增預(yù)案，公司擬向不超過35名特定對象發(fā)行不超過1.4億股公司股份，預(yù)計(jì)募資不超過13.84億元，用于新型音響智能制造升級項(xiàng)目、汽車音響項(xiàng)目、VR整機(jī)及聲學(xué)模組項(xiàng)目。

具體看，此次向特定對象發(fā)行股票的數(shù)量為募集資金總額除以發(fā)行價(jià)格確定，且發(fā)行股票數(shù)量不超此次發(fā)行前公司總股本的30%，即此次向特定對象發(fā)行股票的數(shù)量不超過1.4億股(含本數(shù))。募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，4.09億元用于新型音響智能制造升級項(xiàng)目，6.3億元用于汽車音響項(xiàng)目，3.44億元用于VR整機(jī)及聲學(xué)模組項(xiàng)目。

分項(xiàng)目來看，新型音響智能制造升級項(xiàng)目產(chǎn)品為專業(yè)類音響和消費(fèi)類音響，建成達(dá)產(chǎn)后可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)364萬件音響類產(chǎn)品。項(xiàng)目稅后內(nèi)部收益率為21.19%，稅后靜態(tài)投資回收期(含建設(shè)期)為7.05年。

汽車音響項(xiàng)目產(chǎn)品為汽車音響類產(chǎn)品，建成達(dá)產(chǎn)后可年產(chǎn)3200萬套車載揚(yáng)聲器、200萬套低音炮、60萬套車載功放以及100萬套AVAS，項(xiàng)目稅后內(nèi)部收益率為22.84%，稅后靜態(tài)投資回收期(含建設(shè)期)為6.57年。

VR整機(jī)及聲學(xué)模組項(xiàng)目產(chǎn)品為VR整機(jī)和聲學(xué)模組，建成達(dá)產(chǎn)后年產(chǎn)VR整機(jī)100萬套，聲學(xué)模組2400萬套。項(xiàng)目稅后內(nèi)部收益率為23.11%，稅后靜態(tài)投資回收期(含建設(shè)期)為 7.27年。

值得一提的是，目前，國光電器已成為主流造車新勢力的汽車音響供應(yīng)商，為其某款車型供應(yīng)整車整套多款揚(yáng)聲器及音箱，初步預(yù)計(jì)生命周期內(nèi)供應(yīng)850至1000萬個(gè)揚(yáng)聲器及音箱。

長江商報(bào)記者注意到，這是國光電器自2018年后首次進(jìn)行增發(fā)。同花順顯示，公司自2005年上市首發(fā)募資3.24億元后，分別于2010年、2018年募資3.68億元、4.87億元，若本次定增順利實(shí)施，公司累計(jì)融資或?qū)⑦_(dá)到25.63億元。

VR業(yè)務(wù)半年?duì)I收1.2億元

公開資料顯示，國光電器是一家專注于電聲產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、制造和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。公司的前身為廣州國光電聲總廠，企業(yè)歷史可追溯到1951年成立的廣州國光電器工業(yè)社。公司 于1993年通過定向募集內(nèi)部職工股，完成了股份制改造，并于2005年5月在深交所掛 牌上市。

目前，國光電器的產(chǎn)品覆蓋了電聲配件、揚(yáng)聲器單元、音響系統(tǒng)、數(shù)字功放、聚合物鋰電池等，是目前全球最為規(guī)模化、系統(tǒng)化、專業(yè)化的電聲產(chǎn)品設(shè)計(jì)和生產(chǎn)基地之一。

與此同時(shí)，電聲音響業(yè)務(wù)為公司的核心業(yè)務(wù)，2020年-2022年上半年公司分別實(shí)現(xiàn)營收36.9億元、42.16億元、23.31億元，營收占比分別為86.75%、87.55%、88.95%。

不過，受新冠等綜合因素影響，近年來，國光電器業(yè)績整體表現(xiàn)不佳。2020年及2021年，公司分別實(shí)現(xiàn)營收42.54億元、48.15億元，同比分別下滑4.31%、增長13.2%；同期凈利潤分別為1.87億元、4014萬元，同比分別下滑47.14%、78.5%。

在此情況下，2021年，國光電器依靠股東智度股份基于在元宇宙、互聯(lián)網(wǎng)搜索、大數(shù)據(jù)、AI、IOT、區(qū)塊鏈等領(lǐng)域的技術(shù)沉淀，開拓元宇宙領(lǐng)域。

如今，在VR相關(guān)業(yè)務(wù)方面，國光電器是全球VR產(chǎn)業(yè)鏈聲學(xué)模組的重要供應(yīng)商，與國內(nèi)VR頭部企業(yè)以及全球最頂尖企業(yè)開展合作，有多個(gè)國內(nèi)外重點(diǎn)客戶的項(xiàng)目在研發(fā)或量產(chǎn)中。2022年上半年，公司VR設(shè)備聲學(xué)模組銷售貢獻(xiàn)銷售收入1.2億元。

國光電器表示，公司期望以VR聲學(xué)模組帶動(dòng)VR整機(jī)生產(chǎn)業(yè)務(wù)，在戰(zhàn)略路線上以聲學(xué)模組為切入口，與大客戶深度綁定，在多款VR設(shè)備上合作聲學(xué)產(chǎn)品，鞏固產(chǎn)業(yè)供應(yīng)關(guān)系，開始全面布局VR整機(jī)業(yè)務(wù)。2022年，公司第一臺VR整機(jī)在專用VR車間順利下線。目前，VR設(shè)備整機(jī)業(yè)務(wù)已獲得客戶正式訂單。

2022年，國光電器營業(yè)收入創(chuàng)歷史新高，經(jīng)營業(yè)績同比大幅上升，公司預(yù)計(jì)2022年將實(shí)現(xiàn)營收58.96億元-61.96億元，同比增長22.45%-28.68%；實(shí)現(xiàn)凈利潤為1.6億元-1.93億元，同比增長299.53%-379.65%。

國光電器表示，公司業(yè)績變動(dòng)的原因主要是公司持續(xù)開發(fā)優(yōu)質(zhì)客戶尤其是國際級大客戶，并積極獲取新產(chǎn)品新機(jī)種新訂單。公司積極采取措施降本增效，進(jìn)一步強(qiáng)化經(jīng)營管理，顯著提升毛利率水平和提高綜合盈利能力；IC等原材料缺貨情況和海運(yùn)物流緊張情況大幅度緩解，使得公司大量訂單能及時(shí)完工并交付，美元兌人民幣匯率上升，以及公司的原材料采購價(jià)格將隨著大宗商品價(jià)格走低而逐步降低等，有利于持續(xù)提升綜合毛利率。

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